Классификация нефтяных марок: глобальные и российские стандарты

Введение стандартизированных марок нефти значительно упростило процесс определения цен на мировом рынке и способствовало налаживанию регулируемых экспортных отношений. С течением времени на рынке сформировалась так называемая "золотая тройка" нефтяных марок, которые в наибольшей мере соответствуют качественным критериям, установленным API.

В настоящий момент в качестве мировых эталонов выделяются такие марки, как Brent Blend из Европы, West Texas Intermediate из США и Ближневосточный Dubai Crude, которые служат ключевыми ориентирами для оценки качества и определения цены на нефть на глобальных рынках.

Нефтяная марка Brent справедливо занимает позицию основного глобального маркера качества. Она является предпочтительным сырьем для нефтеперерабатывающей промышленности, особенно важна для изготовления высококачественных бензинов и дистиллятов.
Её ценность заключается в уникальных характеристиках: содержание серы не превышает 0,37%, а плотность колеблется в пределах 825-828 кг/м³. Благодаря этому из нефти марки Brent получается больше высококачественных нефтепродуктов по сравнению с другими торгуемыми видами нефти.

Первоначально Brent добывалась в шельфах Северного моря, у Восточных Шетландских островов. Месторождение получило своё имя по аббревиатуре геологических слоёв: Broom, Rannoch, Etive, Ness, и Tarbert.
В конце 20го века Brent стала эталоном на международных товарных биржах, определяя стоимость для двух третей нефтяных марок. Стоит отметить, что первоначальное месторождение Brent уже исчерпано, и сегодня эта марка представляет собой смесь нефти из различных месторождений Северного и Норвежского морей.

На сегодняшний день, Brent — это комплексная смесь, добыча которой ведётся компаниями из Великобритании, Нидерландов, Дании, Норвегии, а также небольшим объёмом участвуют компании из Германии, Франции и Швеции. Торги сортом Brent проводятся на Лондонской бирже IPE, где на начало декабря 2020 года цена барреля составила около 47 долларов.

Американская нефть марки WTI занимает важное место на международном рынке, являясь основным конкурентом нефти Brent. Её химические характеристики схожи с параметрами Brent, с содержанием серы около 0,4-0,5% и плотностью приблизительно 827 кг/м³.

История WTI уходит корнями в разработку нефтяных месторождений Западного Техаса, находящихся недалеко от Нью-Мехико и Мексики. Этот сорт первоначально получил признание на Американском континенте, а затем зарекомендовал себя и на мировом уровне, став альтернативой Brent.

WTI также известна под названием Texas light sweet, отражающим её низкое содержание серы и "сладкий" вкус, что было определено ещё до развития технологий измерения сернистости, благодаря органолептическим методам оценки.

Цены на этот "сладкий" американский сорт играют значительную роль в формировании рыночной стоимости, хотя объёмы его добычи составляют менее 1% от мирового уровня, что сопоставимо с долей Brent. Однако, в отличие от Brent, WTI преимущественно потребляется внутри США, с экспортом, организованным через систему фьючерсных контрактов, позволяющую покупателям забирать нефть непосредственно из терминала в Кушинге, Оклахома.

Торги нефтью марки WTI проводятся на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX), где на начало декабря 2020 года цена за баррель составляла примерно $44,1.

Dubai Crude занимает ключевую позицию среди мировых эталонных марок, выделяясь на фоне других своим происхождением из Объединённых Арабских Эмиратов, в районе Персидского залива.

Данный сорт менее известен в России, ведь его основные рынки сбыта расположены в Ближнем Востоке и Азии. По характеристикам Dubai Crude уступает Brent и WTI: его содержание серы достигает 2%, а плотность определяется в 31˚ по шкале API.

В 2007 году на товарной бирже Dubai Mercantile Exchange (DME), появилась конкурирующая марка — Oman Crude, с плотностью 30-33° API и содержанием серы 1,1-2,1%, что делает её прямым конкурентом Dubai Crude. Oman Crude быстро завоевала значительную долю на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона.

В настоящий момент Dubai Crude торгуется не только на DME, но также и на глобальной платформе Globex Чикагской товарной биржи CME. По состоянию на 1 декабря 2020 года, стоимость барреля этой марки составляла $43,4.

Сорт нефти Urals занимает доминирующие позиции на российском рынке, хотя и не стал мировым эталоном. Эта марка представляет собой не однородное сырьё, а комплексную смесь углеводородов из разнообразных регионов России.

Основой нефти Urals является сырьё, добытое в Уральском регионе и Поволжье, с плотностью до 898 кг/м^3 и сернистостью 3%. Эту базу "разбавляют" более легкой и малосернистой Siberian Light, извлекаемой из месторождений в Западной Сибири, с плотностью около 840 кг/м^3 и содержанием серы до 0,57%.

Siberian Light как отдельный продукт доступен на рынке в ограниченных количествах, в основном используется для смешивания с Urals. Российские нефтяные компании производят смешение компонентов в процессе транспортировки через систему "Транснефть", достигая в итоге смеси с содержанием серы до 1,8% и плотностью между 860-871 кг/м^3.
Несмотря на отличие от мировых эталонов, цена на Urals формируется с учетом котировок Brent и корректируется в сторону уменьшения. В среднем, стоимость барреля Urals на $1-2 ниже по сравнению с Brent.
Основными покупателями Urals выступают страны Европейского союза. Торги проводятся на Московской и Санкт-Петербургской биржах, где по состоянию на 1 декабря 2020 года цена за баррель составляла около $43.

Кроме широко известного Urals, российский сектор производит ряд других нефтяных сортов, занимающих свои ниши на рынке, несмотря на меньшую международную известность.

Один из таких сортов — ESPO (Eastern Siberia Pacific Ocean), представляющий собой смесь сырья из восточносибирских месторождений. ESPO выделяется своей относительно высокой легкостью с плотностью 34,8° API и низким содержанием серы, варьирующимся от 0,53 до 0,62%. Этот сорт экспортируется по трубопроводу ВСТО и нашел своих потребителей в Азии и США. Цена на ESPO коррелирует с котировками на нефть марки Dubai Crude, и по состоянию на 30 ноября 2020 года баррель оценивался примерно в $40.

Еще один сорт — ARCO (Arctic Oil) — это тяжелая нефть, добываемая кампанией "Газпром нефть" в Арктике, в частности на месторождении Приразломное в Печорском море. Плотность ARCO достигает 910 кг/м³, а сернистость — до 2,3%. Этот сорт транспортируется к покупателям на специализированных ледовых танкерах "Кирилл Лавров" и "Михаил Ульянов", обеспечивая его доступность даже в сложных арктических условиях.

Сорт нефти ARCO появился на рынке в 2014 году, когда компания «Газпром нефть» запустила соответствующий проект и осуществила первую добычу. Ценовая политика для ARCO предусматривает корректировку стоимости в сторону понижения относительно Urals.

На Дальнем Востоке, в рамках проектов «Сахалин-1» и «Сахалин-2», добываются сорта нефти Sokol и Vityaz, которые по своим основным характеристикам очень похожи друг на друга. Sokol отличается содержанием серы до 0,23% и плотностью в районе 36-37° API, в то время как Vityaz имеет плотность 41° API и содержание серы 0,18%.
Транспортировка этих сортов осуществляется различными путями: Sokol экспортируется через порт Пригородное с использованием Транссахалинской трубопроводной системы, в то время как Vityaz доставляется потребителям через нефтеналивной терминал «Сокол».
Ценообразование для Sokol и Vityaz основывается на котировках арабского эталона, однако благодаря высоким качественным характеристикам, их стоимость формируется с учетом наценки.

С развитием сахалинских нефтяных проектов на рынке появился еще один сорт — Sakhalin Blend, который создается путем смешения нефти Vityaz с газовым конденсатом, добытым на месторождении Киринское.